Die Finanzmärkte halten heute den Atem an, nachdem die Schweizer Notenbank der angeschlagenen Bank Credit Suisse gestern Abend ein Rettungspaket von fast 51 Milliarden Euro zugeworfen hat. Die Bank nutzt es gerne, aber reicht es aus, um das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen?
1. Was ist los?
Die Credit Suisse, nach der UBS der zweitgrößte Kreditgeber des Landes, steht seit 2020 in der Ecke. Infolge einer Reihe von finanziellen Rückschlägen und Skandalen sank der Marktwert der Bank stetig. Durch den Verfall des Wechselkurses war die Bank gestern nur noch rund 6 Milliarden Euro wert. In den letzten Monaten haben Kunden viel Geld von ihren Konten abgehoben, weil sie sich Sorgen um die Zukunft der Bank machen.
2. Das geht schon lange so, also warum noch einmal die Mühe machen?
Diese Woche, als die Credit Suisse ihren Geschäftsbericht verzögerte, musste sie anerkennen, dass die internen Kontrollen der Finanzberichterstattung nicht angemessen waren. Der größte Aktionär, die saudische Nationalbank, gab gestern bekannt, dass sie nicht mehr in die Schweizer Bank investieren wird. Dies führte zu einem erneuten Preisverfall bei der Credit Suisse und zu Unruhen an den Finanzmärkten.
3. Warum sind Investoren so besorgt?
Bis vor kurzem war die Credit Suisse die sechzehnte Bank in Europa. Letztes Jahr wurde die Bank durch den Verkauf von Teilen viel kleiner. In der Folge schrumpfte die Bilanzsumme auf rund 550 Milliarden Euro. Zum Vergleich: Die größte niederländische Bank ING hat eine Bilanzsumme von 968 Milliarden Euro. Die größte Bank Europas, die britische HSBC, hat eine Bilanzsumme von 3,795 Milliarden Euro.
Aber trotz dieses Rückgangs ist die Credit Suisse immer noch eine wichtige Bank, auch wegen ihrer Vernetzung mit anderen Finanzinstituten.
Die Rettung der Credit Suisse ist auch für den gesamten Schweizer Bankensektor wichtig, der seit langem ein Symbol für solides Bankwesen ist. „Hier geht es nicht nur um die Credit Suisse, sondern auch um ‚Credibility Suisse‘, die Glaubwürdigkeit und das Vertrauen des gesamten Schweizer Bankensektors“, sagt Koen Bender, Analyst bei Mercurius Vermögensbeheer.
4. Wie kann die Credit Suisse gerettet werden?
Die Schweizer Notenbank hat der Credit Suisse gestern eine beeindruckende Rettungsaktion gewährt; Die Bank darf maximal 50 Milliarden Schweizer Franken (50,6 Milliarden Euro) aufnehmen, um sich zu stärken. Die Bank nutzt dieses Angebot, Lassen Sie es heute Morgen forexchange wissen.
Dies löst die dringendsten Liquiditätsprobleme, so Schuhmacher und Bender.
5. Ist die Zukunft der CS damit gesichert?
Das ist noch ungewiss. „Die grosse Frage ist, wer in Zukunft mit der Credit Suisse Geschäfte machen will“, erklärt Schoenmaker. „Die Bank braucht nicht nur Unterstützung und Liquidität, sondern auch Gegenparteien, die mit ihnen und Kunden zusammenarbeiten wollen. Das Finanzsystem basiert auf Vertrauen, und das ist jetzt weg „, sagte der Börsenkommentator. „Wer wird einen Zinsswap mit der Credit Suisse abschließen oder ihre Aktienemission von der Bank beaufsichtigen lassen? Wird es die Bank noch geben?“
6. Was sind die langfristigen Lösungen?
Laut Vermögensverwalter Bender könnte es durchaus sein, dass die Credit Suisse in ihrer jetzigen Form irgendwann nicht mehr existiert. Die Bank kann von einer finanzstärkeren Partei übernommen oder zerlegt und in Teilen verkauft werden.
Vorerst scheinen die Finanzmärkte durch die Intervention der Schweizer Zentralbank etwas beruhigt worden zu sein. Der Aktienkurs der Credit Suisse erholte sich heute Morgen um 11 Uhr an der Börse.Die Aktie notierte mit einem Plus von 21 Prozent und machte den gestrigen Verlust wett.