Die UBS Group AG hat überstürzt den Kauf ihres Konkurrenten Credit Suisse Group AG in einer ungewollten Transaktion vollzogen, da sich die Finanzen letzterer aufgrund der globalen Bankenkrise verschlechtert hatten und die Behörden zu einer schnellen Intervention drängten, wie aus einer Registrierung hervorgeht.
In einem bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission eingereichten Dokument teilte UBS den Investoren am Dienstag mit, dass es weniger als vier Tage Zeit hatte, die gebotene Sorgfalt angesichts der „dringenden Umstände“ durchzuführen.
Das Unternehmen schätzte den Schaden des Übernahmegeschäfts auf etwa 17 Milliarden US-Dollar.
Die größte Bank der Schweiz stimmte zu, ihren kleineren Konkurrenten zu erwerben, nachdem dieser ein schwieriges Jahr hinter sich hatte.
Die Beteiligung von Credit Suisse an einer Reihe von Unternehmensinsolvenzen verunsicherte Kunden, die begannen, ihr Geld abzuheben. Dieser Trend beschleunigte sich, als amerikanische Bankenpleiten die Angst vor einer breiteren Bankenkrise schürten.
Die Abflüsse von Einlagen und ein erheblicher Rückgang des Aktienkurses veranlassten die Schweizerische Nationalbank am 15. März, Credit Suisse Liquiditätshilfen anzubieten.
Am nächsten Tag unterzeichneten UBS und Credit Suisse eine Vertraulichkeitsvereinbarung, aufgrund derer Erstgenannte mit der gebotenen Sorgfalt begannen, wie aus dem UBS-Dokument hervorgeht.
Am 19. März gab die Schweizerische Nationalbank bekannt, dass UBS Credit Suisse für 3 Milliarden Schweizer Franken (3,4 Milliarden US-Dollar) in Aktien kaufen und einen Verlust von bis zu 5 Milliarden Franken infolge der Abwicklung eines Teils der Geschäfte übernehmen würde.
Der endgültige Preis wurde gegenüber einem anfänglichen Betrag von 1 Milliarde Franken erhöht, wie aus dem Dokument hervorgeht.
Das Interesse von UBS am Kauf von Credit Suisse begann im Oktober, als das Ad-hoc-Strategiekomitee des Verwaltungsrats die Notsituation des Konkurrenten analysierte, heißt es in dem Dokument.
Zu diesem Zeitpunkt hatte Credit Suisse mit Abflüssen von Einlagen und Nettovermögen zu kämpfen, die die Prozentsätze des Quartals Juli-September erheblich überstiegen, so UBS.
Anfang Dezember erstellte das Management von UBS eine vorläufige Bewertung der Auswirkungen eines Kaufs von Credit Suisse, die es am 19. Dezember dem Strategischen Komitee vorlegte.
Im Februar kamen das Strategiekomitee und der Verwaltungsrat jeweils zu dem Schluss, dass ein Kauf „nicht wünschenswert“ sei, und empfahlen eine weitere Analyse zur Vorbereitung auf ein Szenario, in dem Credit Suisse in solche Schwierigkeiten geraten könnte, dass die Aufsichtsbehörden UBS um Intervention bitten könnten.